[美股投資新手篇(六)]REITs投資標的依產業別介紹



REITs 主要投資於各行各業的房地產,並管理其不動產資產,包括商業(店舖、商場、購物中心、停車場、酒店、辦公室)、工業、醫療服務及住宅等物業,其收入來自於租金與房地產價格增值之收益,因此收入較為穩定,而絕大部分的盈餘必需配息。正因如此,REITs的配息率遠高於市場中的一般股票,並被退休人士所喜愛。

美股REITs依投資標的產業分下面幾類:(僅舉例幾項代表,非投資建議)




1.零售類REITS:

Simon Property Group(SPG):成立於1998年,市值492億美元(2019/8),美國最大的REIT公司,主要投資於區域性購物中心、高價的暢貨中心、社區/生活型態中心、賣場中心等物業。

Vornado Realty Trust(VNO):成立於1993年,市值120億美元(2019/8),主要投資於辦公室和零售物業。

Macerich Co.(MAC):成立於1993年,市值142億美元(2019/8),公司主要從事區域及社區型商業購物中心之收購、持有、開發、管理和租賃業務。

Kimco Realty Corporation(KIM):成立於1966年,市值80億美元(2019/8),投資橫跨北美的不動產市場。主要從事鄰近地區和社區購物中心的取得、開發和管理。


2.住宅公寓租賃類REITS:

Equity Residential(EQR):成立於1966年,市值298億美元(2019/8),在美國從事混合住戶型物業的併購、開發和管理,主要物業位於波士頓、紐約、華盛頓特區、西雅圖、舊金山和南加州。

AvalonBay Communities(AVB):成立於1978年,市值287億美元(2019/8),在美國從事發展、再開發、重建、收購和管理公寓社區,及經營集合式住宅社區,主營高級公寓社區之物業。


3.養老醫療類REITS:

Ventas, Inc(VTR):成立於1983年,市值256億美元(2019/8),公司投資美國和加拿大的不動產 市場,主要是健康照護相關設施,包括醫院、專業療養院、老人院、醫療辦公室建築物和其他醫療照護相關設施。

HCP, Inc.(HCP):成立於1985, 市值161億美元(2019/8),投資於美國醫療保健行業之房地產項目,主要收購、開發、租賃、銷售及管理等方式經營醫療保健產業房地產,投資組合包括生命科學和醫療辦公室、醫院、專業護理之家、老年住房等物業。

Omega Healthcare Investors, Inc.(OHI):成立於1992年,市值75億美元(2019/8),公司的不動產投資組合包括超過900項位於41個州,由81個不同經營者經營的物業。公司維持的組合有長期的健康照護設施和以遍及全美的健康照護設施作為抵押品。公司的投資是由一群中間市場健康照護經營者運作。公司的租賃包括三重淨租賃,這是需要承租戶支付所有物業相關的花費。公司也提供固定利率抵押貸款,是由實質不動產的抵押留置權和抵押人的個人物業所擔保。

Senior Housing Properties Trust(SNH):成立於1998年,市值19億美元(2019/8),主要投資在美國的養老院物業。公司投資醫院、療養院、老人公寓、獨立生活物業和支援性生活物業。公司在Sections 856 through 860 of the Internal Revenue Code之下選擇成為不動產投資信託公司,因此,如果公司將該課稅之所得至少90%派發給股東,就不受聯邦企業所得稅約束。

Medical Properties Trust, Inc.(MPW):成立於2003年,市值70億美元(2019/8),是一家致力於收購和發展醫療機構淨租賃的房地產投資信託基金公司。投資目標包括復健醫院、長期急診護理醫院、地區型急診護理醫院、門診手術中心,和其他單一科別門診醫院,如心臟專科醫院。

Sabra Healthcare REIT, Inc.(SBRA):成立於2010年,市值37億美元(2019/8),公司的物業組合,包含專業護理機構、組合型專業護理、支援性居住和獨立居住設施、支援性居住設施、精神醫療設施、家獨立居住設施、持續照護退休社區。


4.林業礦業類REITS:

Weyerhaeuser Co. (WY):成立於1900年,市值187億美元(2019/8),公司旗下經營四大業務:林地部門,木製品部門,房地產、能源和自然資源部門。全球最大林地私人所有者之一,也是最大木製品製造商之一。


5.辦公室類REITS:

Boston Properties Inc(BXP):成立於1997年,市值240億美元(2019/8),公司的物業位於麻州的波士頓、華盛頓特區、紐約的曼哈頓中城、加州的舊金山和紐澤西州的普林斯頓,專注在波士頓、紐約、華盛頓等美國核心城市開發或收購A級辦公室。


6.工業物流類REITS:

Prologis, Inc.(PLD):成立於1997年,市值508億美元(2019/8),公司出租現代化配送設施給客戶,包括第三方物流供應商、運輸公司、零售業和製造商。


7.通訊基地台類REITS:

American Tower Corp. (AMT):成立於1995年,市值953億美元(2019/8),公司從事持有、管理、開發和租賃無線和廣播通信塔等業務,並出租電塔天線據點給各種無線通訊產業,包括個人通訊服務、傳呼、及行動電話業者。另外,租金和管理部門從事通信網點的租賃業務;網路發展服務部門提供發射塔和相關土地收購的服務,以及授權與許可服務、建築結構分析服務等。


8.倉儲類REITS:

Public Storage, Inc.(PSA):成立於2007年, 市值436億美元(2019/8),投資標的為倉儲物業。公司在美國與歐洲從事自助儲存設施的併購、開發、持有和經營,其儲存空間出租按月計價供個人和企業使用。


9.酒店類REITS:

Host Hotels & Resorts(HST):成立於1998年,市值126億美元(2019/8),投資標的為旅館飯店之物業,擁有或持有豪華和高檔酒店,產品組合包括美國知名住宿品牌旗下的奢華高檔物業,其物業大部份位於美國,並投資加拿大、墨西哥、智利、英國、義大利、西班牙和波蘭等地資產。


資料來源:MoneyDJ, 摩根資產管理,維基百科, 美股之家,還有小編自己

下一篇會介紹新手投資方向和投資REITs的優點喔~敬請期待

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[美股投資新手篇(五)]什麼是REITs?REITs的種類有哪些

[美股投資新手篇(七)]投資REITs的優點與風險、新手投資REITs方向






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