最近小編又看了一部金融電影─《大到不能倒：金融海嘯真相》(Too Big To Fail，也有人翻《大而不倒》)─這部電影就是今天文章的主要內容。
這部電影的時空背景與《大賣空》(The Big Short) 相同，都是描寫2008年房地產市場崩盤導致次級房貸風暴，進而引起一連串金融問題的連鎖反應。
相較《大賣空》的描寫角度是由幾組「投資客」的角度來敘述事件經過；《大到不能倒：金融海嘯真相》則是描寫政府及監管機關在發現問題後，為了解決危機而做出的一連串決策與行動，但同時也描寫了造成這次金融海嘯的眾多銀行家的「自私自利」，最終結果也頗為諷刺且切題。
本篇文章重點將放在《大到不能倒：金融海嘯真相》這部電影本身及小編的個人見解，就不再對《大賣空》內容多加敘述。想了解《大賣空》劇情的人，也可以點擊下方連結觀看小編之前的文章喔！
延伸閱讀：觀影心得-從金融電影「大賣空」得到的啟發
劇情大綱
先描述當時背景，2008年房地產市場崩盤時，許多之前承攬大量房貸市場擔保債務憑證 (CDO) 業務的銀行，因面臨大量貸款人違約的情形，造成投資者撤資、市場恐慌，甚至連一般民眾也不再信任銀行，而紛紛到銀行提領存款、造成「擠兌」現象。
擠兌：銀行或金融機構被大批的存款客戶要求領回自有的存款及資金的情況。但是正常狀況下，沒有一間金融機構會儲備足夠的現金，因應全部存款人同時提款的請求。倘若未得到其他援助讓擠兌情況減緩，則該金融機構極有可能因此宣告倒閉以及信用破產。
當時首當其衝的銀行就是在抵押房貸市場相當「活躍」的銀行─貝爾斯登銀行，因為其鉅額虧損與擠兌現象，讓美國監管機構 (美聯儲) 決定出手干涉，透過讓另一間銀行 (摩根大通) 收購貝爾斯登銀行，減緩當時金融問題進一步惡化。
但這中間因為貝爾斯登銀行的債務問題，使得美國政府必須負擔其中大部分的虧損，才完成這次的收購。
不過這樣的舉動無疑會引起大眾的不滿─這些投資客/金融機構搞出來的問題，竟然要政府用納稅人的錢來擦屁股？
因此電影開頭描寫另一個受到嚴重衝擊而瀕臨破產的銀行─雷曼兄弟，情況就跟貝爾斯登銀行大不相同。
雖然雷曼兄弟的CEO及政府、監管機關人員為這件事也設想了多種方案：請求股神巴菲特注資、與韓國人談收購案、與美國銀行談收購案、與英國巴克萊銀行談收購案，但最終因為各種原因也都全部宣告失敗。
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| 與韓國協商正順利時，雷曼兄弟CEO闖入談判，搞砸了雙方之前的協議 |
而由於先前貝爾斯登銀行的案例及正值總統大選時期，有許多人都認為這次雷曼兄弟破產的事情肯定也會被政府干預，殊不知政府鐵了心完全不打算進行紓困，最終造成雷曼兄弟破產、倒閉。
其實政府這麼做也有自已的考量，一來再次進行介入肯定會再激化更多大眾不滿，二來如果政府每次都會出手幫助的話，這些捅出簍子的金融機構只會學不到教訓，不斷發生類似的案例。
嗯？你說電影標題不是「大到不能倒」？怎麼雷曼兄弟還是倒了？那是因為真正「大到不能倒」的主角現在才浮出水面！
雖然政府不出手幫助雷曼兄弟的舉動一開始頗受大眾好評，但因此引發更多的連鎖反應還是造成情況更進一步惡化，受到衝擊的也不只是金融機構，甚至通用電器及其他民間企業也受到影響。
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| 雷曼兄弟破產後引起諸多問題，當時美國財政部長正在各界的致電焦頭爛額 |
因為對金融業失去信心，民眾紛紛向銀行領回存款、資金，導致眾多企業無法跟銀行調用營運資金，衝擊可說是十分廣泛，在這當中影響最大的機構便是美國國際集團 (AIG) 這家保險公司─這部電影實際上的主角。
AIG主要業務為保險工作，也和全美國近半的企業有業務關係，甚至承攬了許多人的退休基金、健康人壽保險等業務。但是AIG之前因為認為房市穩定，所以也接受許多信用違約交換 (CDS) 的合約，結果在這波次級房貸風暴中需要賠償近800億美元的金額，根本無法負擔。
政府認為AIG破產將會造成整個美國龐大的社會問題，甚至會讓包含歐洲在內整個金融系統全部完蛋，因此即使要承受大眾的不滿、批評，政府也打算再次出手紓困，提供AIG共850億美元的貸款度過難關。
政府再次出手幫助金融機構的舉動雖然讓AIG撐過去，但對市場問題並沒有改善─大眾紛紛感到不安、不斷撤資、拋售股票、擠兌，造成銀行及其他金融機構也沒有足夠資金可以放貸，甚至也讓更多銀行瀕臨破產。
所以政府為了緩解市場情緒、提升流動性，祭出了三個方案：將商業銀行與投資銀行合併、不良資產救助計畫 (Troubled Asset Relief Program,TARP) 及直接注資給銀行再讓銀行放貸。
前兩項方案因存在各種問題而告吹，只剩第三種方案能即時的改善市場流動性問題，因此即使存在許多問題政府當局仍然大力推行。
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| 政府當局找來各大銀行進行注資的協商 |
在電影尾聲，小編認為十分諷刺的一幕就此上演：政府要將納稅人的錢交給這些將美國經濟搞得一團糟的銀行家，期待這麼做能夠改善市場現狀，但是卻不能限制他們如何運用這筆錢，只因為他們可能會拒絕注資！
最終這些銀行家拿了政府的錢卻沒有積極放貸，造成市場繼續動盪、許多家庭失去房子。雖然2009年後經濟情況穩定下來，但這些拿了政府注資而挺過危機的銀行，最後反倒成為掌握全國將近77%資產的機構，成為新的「大到不能倒」例子，令人不勝唏噓。
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| 與各銀行達成注資協議後，財政部長擔憂銀行是否會聽令放貸改善市場情況 |
標題含意
這邊小編想稍微談一下標題「大到不能倒」的涵義。
「大到不能倒」是經濟學上的概念：當一些規模極大或在產業中具有關鍵性重要地位的企業瀕臨破產時，政府不能等閒視之，甚至要不惜以公帑相救，投入人民血汗錢來維持那些巨頭的運作，避免倒閉後所掀起的連鎖反應造成社會整體更嚴重的傷害。(維基百科)
放到作品中，因為前半段幾乎都聚焦在如何解決雷曼兄弟破產倒閉的問題，所以小編本來以為「大到不能倒」是在指雷曼兄弟。殊不知後面政府表示完全不會干涉、最終讓其倒閉後，才將真正的主角─AIG帶出來。
最終劇情峰迴路轉，這些造成美國嚴重經濟問題的金融機構，反倒成長為掌控絕多數美國資產的金融機構，成為新的大到不能倒的機構，實在令人感嘆。
個人心得
小編會想找這部電影來看的原因，最主要就是它的背景與《大賣空》相同，都是在描寫2008年的金融海嘯，只不過是從不同角度來敘述。
雖然不管在哪一部電影都可以看到，這些嚴重問題的起源正是銀行及貸款機構為了自身利益的所作所為，以及這些相關人士對於可能結果的漠視。
本片著墨在政府當局及監管機關，不只要對這些金融機構捅出來的簍子想盡千方百計地設法補救，還要承擔大眾、國會甚至其他受到牽連的國家的壓力。
與之相對的，這些金融機構仍然是將自己的利益擺在全體之前，對於政府提出不利於自己的方案便完全不採納；但是當自己遇到危機時卻又希望政府大力相助，彷彿這樣做是應該的。
諷刺的是，許多大型金融機構在接受政府幫助而挺過危機，並掌握全國多數資產時，真的就變成了「大到不能倒」的機構，讓這種情況更加惡化，一旦再次發生問題又是需要讓全民來買單。
在影片中，我們這些觀影者能夠更加了解政府當局的無奈，也看到了許多金融機構抱持的「我們完蛋大家也會一起完蛋，所以你們該想盡辦法讓我們活下去」態度，或許這也正是現今許多人會想追求「去中心化」的一項因素。
如果大家想要更了解2008年金融海嘯的話，小編建議可以觀看《大賣空》及《大到不能倒：金融海嘯真相》這兩部從不同角度敘述的電影，對整件事的始末會有更深刻的體悟！
最後，不管是誰面對這種金融危機都應該有良好的觀念，所以小編想問大家幾個問題：
自己是否具備良好的理財觀念？
自己有無儲蓄緊急備用金以備不時之需？
如果您對這些問題的答案是「否定的」或是「答不出來」，那麼小編會建議您要及早學會正確的理財觀念。
學會正確的觀念後，即使面對經濟環境嚴重衝擊的情況還能享有餘裕，也能避開一些貪快而不小心落入的財務陷阱。
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