現金流量表 (Cash flow statement) 3大活動是什麼？0基礎也能搞懂現金流量表

現金流量表能讓我們了解公司資金的流向，也能夠確認公司帳面上的利潤最終是否有進帳。

可能有人會認為：「看損益表不就能知道公司賺多少錢了嗎？」，可惜這個答案並不完全正確。

那麼為什麼一定要看現金流量表？這張表到底對我們有什麼幫助？就讓小編來解釋！

現金流量表的重要性

損益表及資產負債表是採「應計基礎」，也就是有交易發生時便會進行記錄。若雙方有約定延後付款，此時會出現帳面上有獲利，但實際上仍未收到現金的情況。

而現金流量表則是採「現金基礎」，也就是有發生資金的流入與流出才會記錄，因此不容易作假，能幫助大眾了解公司真實的現金流。

也就是說，即使公司的損益表或資產負債表擁有看似亮眼的利潤及財務狀況，長期沒有現金進帳的話，公司的營運便可能出現問題，最終便可能導致公司走上破產的結局。

為了避開這種情況，查看「現金流量表」就是投資人一定要記得做的事！

現金流量表格式

現金流量表由3個部分組成，每個部分可再分為流入的來源及流出的去處。不過對投資人來說不用刻意了解每一項是怎麼算出來的，只要知道長期變化、結果是正數或負數，就可以幫助我們判斷公司財務狀況的好壞。

1. 營業活動現金流量 (Cash flow from operating activities)：與公司本業的營業活動有關的現金流向。如販售產品的利潤 (流入) 及購買產品的原料成本、付員工的薪水 (流出)，基本上可由損益表的淨利為基礎，計算後得知。

2. 投資活動現金流量 (Cash flow from investing activities)：主要是與企業對資產的取得或處分有關的現金流向。如變賣或添購土地及設備 (流入及流出)，基本上可對應到資產負債表的左邊資產欄位。一般而言，由於公司需要維持競爭力，大多會持續研發新產品、購買新設備，因此投資活動現金流量大多為負數。

3. 融資活動現金流量 (Cash flow from financing activities)：與企業融資相關的活動。如現金增資、發行公司債、向銀行融資借款 (流入) 及發放股利、償還債務 (流出)，基本上對應到資產負債表右邊的負債及股東權益欄位。

上述三者合計就是公司在一段時間內的「淨現金流」。

當結果為正數時，代表公司在這段營運時間內是有現金進帳的，但也須檢視現金來源主要是從哪來；若結果為負數時，則代表公司可能經營上有些問題，導致這段時間實際上是賠錢的，長期都是負數的話，在投資前就要三思。

自由現金流量又是什麼

自由現金流量 (Free cash flow) 定義是公司真正能自由運用的資金，計算方式為「自由現金流量=營運活動現金流量-公司的基本資本支出」。

其中的「資本支出」(Capital expenditure) 是指公司為了維持競爭力，而需要持續投資的新土地、設備、研發新項目等支出。

公司有賺錢且這筆錢真的有進袋固然是好事，但為了能夠持續保持下去，公司仍有必要進行一定的資本支出。因此在考量公司能自由運用的資金時，需要以「營運活動現金流量-公司的基本資本支出」來計算。

不過在台灣公司的現金流量表中，並無法直接看到資本支出的項目，不過由於意義上與「投資活動現金流」相近，所以大致上可以用營運活動現金流量與投資現金流量合計來得到自由現金流的近似值。

計算出的自由現金流若為正數，代表公司在維持基本競爭力的情況下，還有多餘的資金可以運用，這些多餘的資金可能就會以股利或其他形式獎勵股東。

若自由現金流為負數，代表公司連要維持基本的競爭力都有困難，甚至可能需要透過融資活動增加負債才能正常營運，因此務必要注意是長期都是負數還是只是一時的情況。

延伸閱讀：損益表 (Income statement) 怎麼看？新手也能5分鐘看懂損益表格式
延伸閱讀：資產負債表 (Balance sheet) 是什麼？3分鐘教你看懂資產負債表格式

結語與重點提醒

以上就是關於現金流量表的介紹，想必大家都知道現金流量表的重要性了吧！

小編最後再幫大家整理現金流量表的重點及做一些補充！

1. 現金流量表是依據實際現金的流出與流入進行記錄，因此不容易造假，而能幫助投資人了解這家公司在一段時間內的資金流向。

2. 現金流量表由3種活動現金流量組成，分別是營業現金流量 (與公司本業的營業活動有關的現金流向)、投資現金流量 (與企業對資產的取得或處分有關的現金流向) 及融資現金流量 (與企業融資相關的活動)。

3. 3種活動現金流量總和便是公司的淨現金流，可透過檢視淨現金流了解公司這段時間內的營運結果是實際上有獲利還是賠錢。更進一步可分析3種活動現金流量找出公司哪邊有問題。

4. 計算自由現金流量可幫助投資人檢視公司可運用的資金多寡，更進一步了解公司的營運與獲利狀況是否穩健。

5. 在現金流量表中，對投資人較重要的指標為營業活動現金流量及自由現金流量，理想情況下這兩種數值都應該為正數。

6. 3大財務報表可視為彼此相輔相成的報表，因此查看時最好3個報表一起看才能獲得更完整、準確的資訊！

關於現金流量表的介紹就到這邊，但是大家正式進入投資的領域前小編希望大家先問自己幾個問題：

自己是否具備良好的理財觀念？

自己有無儲蓄緊急備用金以備不時之需？

自己是否是拿閒錢來進行投資、萬一這筆錢虧掉也不會對生活造成影響？ 

如果您對這些問題的答案是「否定的」或是「答不出來」，那麼小編會建議您先從學習正確的理財觀念開始，不要急著想透過投資致富。

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