美銀美林證券周二公布例行性基金經理人月調，結果顯示由於英國脫歐公投的不確定性，專業操盤人在看壞全球經濟前景的情況下操作策略更趨保守，整體現金配置水位創下15年新高，股票配置則降到4年最低。
月調發現，基金經理人現金平均配置水位從5月的5.5％，上升至6月的5.7％，創2001年11月以來新高；股票配置則改寫4年新低，5月時加碼的基金經理人比減碼者多出6個百分點（淨加碼），本月淨加碼幅度已降至1個百分點。
美銀美林證表示：「全球投資氛圍依然偏空，基金經理人現金與股票配置一增一減可印證此現象。」
金融市場面臨的主要尾端風險方面，英國脫歐被基金經理人評為首大風險，有3成的經理人認為最大尾端風險為英國脫歐，另有1成8的經理人認為是央行量化寬鬆政策失利，還有1成5點名中國（貨幣貶值或債務違約）。
債券配置水位則增加至3年半最高，5月時減碼經理人比加碼者多出41個百點（淨減碼），6月時淨減碼幅度已縮小至34％。
由於全球經濟面臨低成長與低通膨的困境，資金持續湧進債市避險，摜壓公債殖利率迭創歷史新低，德國10年期公債殖利率周二也首度下探負值。
此外，基金舵手的商品配置水位增至1年新高，淨減碼經理人的比率由上月的19個百分點縮小為12個百分點。
基金經理人對美股的配置水位呈現增加，但整體配置操作仍然維持「減碼」，已是連續16個月減碼。
月調還發現，基金操盤人認為美元與油價是未來半年影響股市行情的2大變因，有高達3成7的經理人表示美元走勢將決定股市表現，2成5認為股市表現將取決於油價。
至於聯準會6月的決策結果預測方面，多達近7成的基金經理人認為不會升息，但會發布一份鷹派的會後聲明。